2011: Gelijkblijvend operationeel resultaat bij lagere omzet

Belangrijkste ontwikkelingen in 2011

• - De omzet nam met 5% af tot € 80,2 miljoen
• - Het bedrijfsresultaat over 2011 vergeleken met het 2010 bedrijfsresultaat exclusief eenmalige baten bleef op gelijk niveau als gevolg van de goede performance van de Nederlandse activiteiten
• - Het netto resultaat over 2011 bedroeg € 8,1 miljoen negatief als gevolg van de afwaardering van goodwill van de Duitse activiteiten € 10,2 miljoen.
• - Dividendvoorstel van € 0,09 per gewoon aandeel

1) Op basis van het gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen.
2) Op basis van het aantal uitstaande gewone aandelen per ultimo.

Carlo D’Agnolo, CEO van ICT Automatisering NV: “Het jaar 2011 was een jaar met twee gezichten. Na gunstige marktomstandigheden in de eerste helft van het jaar kwam halverwege het jaar een omslag en liep, met name in Nederland, de vraag naar IT dienstverlening terug. Duitsland bleef kampen met de gevolgen van het vertrek van medewerkers in 2010. Dit, gecombineerd met een sterk toegenomen krapte op de arbeidsmarkt, leidde ertoe dat Duitsland ook in 2011 niet aan de winst kon bijdragen. De Nederlandse activiteiten met name HUMIQ en Improve presteerden goed, waarmee ICT met een lagere omzet toch een gelijk blijvend bedrijfsresultaat kon realiseren. De eerste maanden van het jaar laten echter geen herstel van de markt zien in Nederland. In 2011 hebben we belangrijke stappen gezet in het bieden van marktspecifieke oplossingen aan onze klanten vanuit verticals. Deze focus verhoogt de toegevoegde waarde die ICT aan haar klanten kan leveren en zorgt ervoor dat ICT een meer herkenbaar profiel in de markt krijgt.”
 

Toelichting resultaat

Over 2011 liet de omzet van ICT als totaal een daling zien van 5% naar € 80,2 miljoen (2010: € 84,5  miljoen). Ondanks de gedurende het jaar verslechterende marktomstandigheden, kon in Nederland, een omzetstijging van 4% worden gerealiseerd. De omzet van ICT Nederland in 2011 bedroeg € 64,9 miljoen (2010: € 62,4 miljoen). Waar de omzet in Nederland in de eerste helft van het jaar een nagenoeg gelijk niveau liet zien als in 2010, steeg de omzet in de tweede helft van 2011 met 7% ten opzichte van de vergelijkbare periode vorig jaar ondanks een afnemende vraag. Deze stijging is met name in het vierde kwartaal gerealiseerd als gevolg van het succesvol afronden van een aantal projecten in dat kwartaal. Tevens is, in het vierde kwartaal aanzienlijke omzet gerealiseerd op de levering van hardware. Het ingezette herstel van de tarieven in Nederland zette door de verslechterende marktomstandigheden amper door.

Over geheel 2011 bedroeg de omzet van ICT Duitsland € 15,3 miljoen, een aanzienlijke daling ten opzichte van € 22,1 miljoen in 2010. Deze daling is het gevolg van het gekrompen personeelsbestand vanaf de tweede helft van 2010. De omzet in de tweede helft van 2011 (€ 7,5 miljoen) was redelijk in lijn met de omzet in de eerste helft van het jaar (€ 7,8 miljoen). 

De kosten voor materiaalverbruik en uitbesteed werk lieten een lichte daling zien van nog geen 1% tot € 8,9 miljoen (2010: € 9,0 miljoen). De personeelslasten daalden als gevolg van het gekrompen personeelsbestand in Duitsland met 7,8% tot € 49,8 miljoen. De afschrijvingen lieten een daling zien van 5,2% en de overige bedrijfskosten zijn vrijwel stabiel gebleven.

Het bedrijfsresultaat kwam uit op € 4,0 miljoen, vergelijkbaar met het bedrijfsresultaat zonder eenmalige posten in dezelfde periode vorig jaar. Het operationele resultaat in Nederland liet ten opzichte van het voorgaande jaar een aanzienlijke stijging zien, met name dankzij een toename in de eerste helft van 2011. Daarentegen zijn de resultaten in Duitsland teleurstellend. Het totaal aan eenmalige baten in 2010 bedroeg € 3,1 miljoen (de afwikkeling van een pensioencontract en restitutie van premie voor werknemersgerelateerde verzekeringen) en de eenmalige lasten bedroegen € 1,2 miljoen (afvloeiingsregeling voormalig CEO). Inclusief deze posten kwam het bedrijfsresultaat over 2010 uit op € 5,8 miljoen.

De operationele marge in 2011 bedroeg 5,0% tegenover 4,7% in 2010 (bedrijfsresultaat 2010 gecorrigeerd voor eenmalige posten). Het bedrijfsresultaat liet in de tweede helft van 2011 een stijging zien ten opzichte van de eerste helft van 2011 (H2 2011: € 2,4 miljoen versus H1 2011: € 1,6 miljoen).

Gedurende het jaar bleek dat het herstel in Duitsland op een aantal gebieden langzamer verliep dan aan het begin van het jaar verwacht. Met name als gevolg van de zeer krappe arbeidsmarkt in Duitsland bleef het verloop onder medewerkers hoog en bleek het aantrekken van ervaren professionals lastig. Dit had tot gevolg dat het aantal medewerkers ondanks de succesvolle wervingscampagnes aan het einde van het jaar gelijk was ten opzichte van het begin van 2011. Gecombineerd met het vertrek van de personeelsleden in 2010 is de uitvoering van enkele projecten onder druk komen te staan. Ook lag de inzetbaarheid als gevolg van het inwerken van nieuw personeel lager dan aanvankelijk verwacht. ICT verwacht geen substantiële verbetering van dit beeld in de aankomende periode maar gaat uit van een langzamer herstel. Als gevolg hiervan heeft een afwaardering van een deel van de geboekte goodwill in Duitsland plaatsgevonden. Deze afwaardering van € 10,2 miljoen komt ten laste van het resultaat over 2011. Ondanks dat het management wel degelijk waarde ziet voor ontwikkeling van haar activiteiten in Duitsland omdat het een aantrekkelijke markt is, zijn er risico’s in mogelijke uitkomsten van het resultaat over 2011. Ondanks dat het management wel degelijk waarde ziet voor ontwikkeling van haar activiteiten in Duitsland omdat het een aantrekkelijke markt is, zijn er risico’s in mogelijke uitkomsten.

Ter beoordeling van de post latente belastingen is  rekening gehouden met een  periode van 5 jaar waarin fiscale verliezen kunnen worden verrekend. Een bedrag van  € 1,0 miljoen is niet  in de balans gewaardeerd. De wettelijk toegestane verrekentermijn onder Duitse belastingwetgeving is ongelimiteerd.

Het batig saldo van rentebaten en rentelasten steeg over geheel 2011 naar € 72.000 (2010: € 39.000). De belastinglast over 2011 bedroeg € 1,9 miljoen.

Het netto resultaat over 2011, inclusief de bovengenoemde afwaardering bedroeg € 8,1 miljoen negatief. Exclusief deze impairment, bedroeg het netto resultaat  € 2,1 miljoen positief. Het netto resultaa t over 2010 bedroeg € 6,4 miljoen. In het netto resultaat in 2010 was een eenmalige bate van € 1,8 miljoen begrepen (het saldo van de verzekerings- en pensioen baten en de afvloeiingsregeling - netto € 1,4 miljoen) en was een netto boekwinst van € 2,2 miljoen begrepen voor de herwaardering van Improve. De netto winst voor eenmalige posten over 2010 is € 2,8 miljoen. Het resultaat per aandeel bedroeg over 2011 € 0,92 negatief (2010: € 0,74 ). Exclusief de goodwill impairment bedroeg de winst per aandeel over 2011 € 0,24.

De operationele netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten bedroeg € 1,3 miljoen positief. Er werd € 0,4 miljoen aangewend voor investeringsactiviteiten, € 2,5 miljoen voor dividend, € 1,2 miljoen voor de vertrekregeling van de voormalig CEO en € 2,0 miljoen voor de betaling van het werknemers deel van het pensioenoverschot. Dit resulteerde in een negatieve netto kasstroom van € 6,5 miljoen. Het dividend dat over 2010 is uitgekeerd is op basis van de netto winst inclusief eenmalige posten  en de opwaardering van de goodwill op Improve Quality Services.

Personeel
Het totaal aantal medewerkers is in 2011 stabiel gebleven. Eind 2011 waren 794 FTE in dienst van de onderneming waar dat eind 2010 790 bedroeg. Dit gold zowel voor Duitsland, waar het aantal FTE aan het begin van 2011 161 bedroeg en eind 2011 161, als voor Nederland, begin 2011 621 en eind 2011 619 FTE. Het aantal FTE in Polen bedroeg eind 2011 14 vergeleken met 8 eind 2010. Het personeelsverloop bedroeg circa 18%, waarbij het verloop in Duitsland significant hoger was dan in Nederland. Het ziekteverzuim is licht gestegen naar 3,3%.

Strategie
De strategie van ICT is erop gericht om haar positie in de gekozen markten verder uit te bouwen. Het herwinnen van omzet en resultaat in Duitsland is daarbij een belang rijk onderdeel. In het afgelopen jaar is hiertoe een aantal maatregelen getroffen wat de basis heeft gelegd voor het weer opbouwen van ee n organisatie in Duitsland met meer schaal. ICT Duitsland zal zich gaan verbreden waarbij de expertise die is opgedaan in Nederland ondersteunend zal zijn. Deze groei zal zowel autonoom als door middel van acquisities moeten worden gerealiseerd.

Een ander wezenlijk onderdeel van de strategie is het aanbieden van markt specifieke oplossingen voor klanten vanuit ‘verticals’ (functionele toepassingsgebieden). De focus op en profilering naar de internationale markt vanuit verticals en de daarbij horende oplossingen verhoogt de toegevoegde waarde die ICT aan haar klanten kan leveren. In de komende jaren zal ICT de marketing van oplossingen intensiveren. 

Tegelijkertijd zal ICT geleidelijk meer nadruk leggen op projecten waarbij het de regie in eigen handen heeft en waarbij in toenemende mate volledige oplossingen voor klanten worden gerealiseerd die repeteerbaar en schaalbaar zijn. Hiermee speelt ICT in op de behoefte onder klanten naar betaalbare en bewezen oplossingen, met oog voor de gehele levenscyclus. Hiermee ontwikkelt de organisatie zich in de richting van solide system integrator met een herkenbaar profiel. 

Tevens zal er meer gebruik gemaakt worden van de Poolse nearshoring capaciteit voor de uitvoering van opdrachten binnengehaald in Nederland en Duitsland.

Vanaf 1 april zal HUMIQ verdergaan onder de naam ICT Automatisering Nederland BV. Deze eenduidige communicatie zal de herkenbaarheid van de organisatie verder vergroten en de efficiency verbeteren. De website zal per 1 april compleet herzien worden en vanuit vertical perspectief worden gelanceerd.

Dividend 2011
Het jaar 2011 is afgesloten met een netto verlies van € 8,1 miljoen. Gezien de gezonde balansverhoudingen, stelt ICT aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 23 mei 2012 voor om over het boekjaar 2011 een cashdividend uit te keren van € 0,09 per aandeel. Dit komt overeen met een uitkering van 40% van het netto resultaat exclusief impairment.

Vooruitzichten
De afname van de vraag in Nederland in de tweede helft van 2011 als gevolg van de verslechtering van de marktomstandigheden zet zich ook in de eerste maanden van 2012 door. Vooralsnog ziet ICT geen tekenen van marktherstel. Daarentegen is er een aantal specifieke sectoren zoals Water waar uitdrukkelijk kansen voor ICT liggen.

Een aantal klanten van ICT in Duitsland liep enkele opdrachten mis begin 2012, wat zich vertaalde in een vermindering van de hoeveelheid werk voor ICT. Ondanks dat de Automotive markt in Duitsland op dit moment nog aantrekkelijk is, blijft het gezien de macro-economische ontwikkelingen onduidelijk of dit gedurende het jaar zo blijft. Tevens is de verwachting dat de arbeidsmarkt in Duitsland in 2012 bijzonder krap blijft. De verwachting is dat ICT Duitsland over geheel 2012 nog geen bijdrage zal leveren aan de winstgevendheid van ICT Automatisering.

Gezien de bijzonder onzekere markt voor investeringen in ICT dienstverlening en oplossingen, zien wij af van het doen van een uitspraak over de verwachte omzet en het bedrijfsresultaat over 2012 voor ICT Automatisering als geheel.

Ontwikkelingen per divisie

ICT Nederland
Waar het 1e halfjaar van 2011 een lichte groei liet zien, werden bedrijven in het 2e halfjaar als gevolg van toenemende economische onzekerheid een stuk voorzichtiger wat resulteerde in een toegenomen terughoudendheid ten aanzien van investeringen op het gebied van ICT dienstverlening en oplossingen. Dit was in het afgel open jaar met name zichtbaar in de sector Industrial Auto mation.

Naar aanleiding van de strategische heroriëntatie zijn in 2011 ook de voorbereidingen getroffen om de markt meer vanuit verticals te benaderen. HUMIQ behoort tot het kernbedrijf van ICT Automatisering en bewerkt de markt vanuit de verticals Automotive, Industrial Automation, Logistics, Machine & Systems, Healthcare en Energy. In 2011 hebben we ons gericht op de verticals Automotive, Logistics en Industrial Automation. In 2012 zal met de vorming van de andere verticals gestart worden. Naast deze verdere verdieping in marktbenadering is de gekozen strategie voor leidende technologieën, zoals de Microsoft, ABB en Siemens technologieën en cloud computing, in 2011 verder doorgezet.

HUMIQ
Voor HUMIQ is het afgelopen jaar een jaar van verdere groei geweest met een substantiële positieve bijdrage aan het groepsresultaat.

Het afgelopen jaar was een positief jaar voor HUMIQ in Automotive. Een toenemende vraag uit Azië, en de toenemende rol die software speelt in deze sector bieden goede perspectieven voor 2012. Het voorzichtige herstel in Industrial Automation in het begin van het jaar heeft zich niet verder kunnen doorzetten in groei voor de rest van 2011. Binnen het deelgebied Water heeft ICT wel goede stappen kunnen zetten met de verwerving van een aantal projecten. In de vertical Energy heeft ICT, in samenwerking met andere partijen, voor de eerste keer in de wereld een totaalconcept slim energienet of ‘smart grid’ geïmplementeerd. In 2011 is de omzet binnen Healthcare licht toegenomen ten opzichte van 2010, waarbij de focus lag op de propositie inzake het delen van medische gegevens. In Logistics heeft ICT in 2011 een verdere groei kunnen realiseren, met name in de ontwikkeling van webportals en (business)integratie vraagstukken. In de markt voor havenlogistiek was het eerste jaar een groei te zien die in het tweede deel van het jaar afvlakte. 2011 was voor Machine & Systems geen slecht jaar, de markt werd aangevoerd door groei in de chipindustrie. Wel was er sprake van prijsdruk en was in het laatste kwartaal terughoudendheid merkbaar.

Improve Quality Services
Improve Quality Services, dat adviseert, professionele trainingen levert en consultants detacheert op het gebied van testen en kwaliteitsmanagement, kende in 2011 een groei in het aantal klanten. Ook is het bedrijf gegroeid in aantal medewerkers, wat uiteindelijk heeft geleid tot een hogere omzet en winst in een instabiele markt. In 2012 zal Improve de huidige strategie voortzetten en verder aanscherpen.

InTraffic
De omzet van InTraffic, dat activiteiten uitvoert op het gebied van Traffic & Transport, is in 2011 sterk gedaald. Dit is het gevolg van forse bezuinigingen bij de grootste klant ProRail. De groeidoelstelling buiten ProRail is gehaald. Bij verschillende nieuwe klanten zijn in het afgelopen jaar diverse projecten uitgevoerd. Deze groeilijn zal zich naar verwachting in 2012 voortzetten en past in het kader van de strategische marktverbreding. De omzet bij ProRail zal in 2012 naar verwachting stabiliseren op het niveau van 2011.

ICT Duitsland
ICT Duitsland had in het afgelopen jaar nog merkbaar veel last van de gevolgen van het verloop van personeel in 2010. Er is in 2011 sterk ingezet op groei door werving van nieuw personeel. Het verloop bleef echter te hoog als gevolg van een overspannen arbeidsmarkt, waarbij ICT te maken heeft met een grote wervende kracht van de grote OEM-ers en Tier -1’s. Het feit dat ICT het absolute aantal werknemers op hetzelfde niveau heeft weten te houden, ondanks het grote verloop, geeft aan dat de wervingsinspanningen wel degelijk hun vruchten hebben afgeworpen.
Om rust en stabiliteit terug te brengen in de organisatie hebben we in 2011 wijzigingen in het management en de organisatiestructuur doorgevoerd. De omzet in Duitsland liet in 2011 een aanzienlijke daling z ien van 31%, met name als gevolg van het gekrompen aantal medewerkers. Gedurende het jaar is ook de uitvoering van enkele projecten onder  druk komen te staan en zijn in Duitsland hiermee samenhangend eenmalige kosten geboekt. Dit zijn belangrijke oorzaken waarom de Duitse activiteiten in 2011 niet hebben bijgedragen aan het positieve bedrijfsresultaat van ICT als groep.

Groei is onverminderd een van de lange termijn speerpunten voor de Duitse activiteiten. Gezien de herstelfase waarin ICT Duitsland zich bevindt en de krappe arbeidsmarkt, zal 2012 wederom een uitdagend jaar worden. Gezien de aantrekkelijkheid van de Duitse markt en de positie die ICT Duitsland heeft opgebouwd, ziet ICT goede mogelijkheden om op termijn weer een positieve bijdrage van de Duitse markt te realiseren.

Waarschuwing
Dit persbericht bevat toekomstgerichte uitspraken. Toekomstgerichte uitlatingen zijn altijd afhankelijk van aannames en inschattingen met betrekking tot onzekere gebeurtenissen waarop ICT Automatisering N.V. geen beslissende invloed kan uitoefenen. Hierbij valt te denken aan overheidsmaatregelen in en buiten Nederland, koersontwikkelingen, prijsschommelingen, wijziging van wet- en regelgeving, jurisprudentie en marktontwikkelingen. ICT Automatisering N.V. hecht eraan erop te wijzen dat de tekst van dit persbericht gebaseerd is op de informatie zoals die op dit moment bekend is. De realiteit kan altijd afwijken van toekomstverwachtingen. Verder wijst ICT Automatisering N.V. elke verplichting om de in dit document gedane uitspraken te actualiseren af, tenzij dit wettelijk vereist is.

Download bijlage:

Dit document bevat de volgende onderdelen:
- geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2011, ontleend aan de goedgekeurde jaarrekening
- geconsolideerde balans per 31 december 2011, ontleend aan de goedgekeurde jaarrekening
- geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2011, ontleend aan de goedgekeurde jaarrekening